PRESS RELEASE

The industrial market is prepared for the new situation; demand remains very strong

27 April 2020

With the forced suspension of production in large car factories and supply companies, logically, there has been speculation about a fall in the market for industrial space. However, after the 2010 crisis, developers, owners and operators are prepared for further development. Moreover, the Czech office of the international consulting company, BNP Paribas Real Estate, did not notice either a drop in rent or a sudden increase in vacancies in distribution centres so far.

The potential weakening of one part of this segment often causes growth in another. “Among our clients, we perceive an increase in demand for premises and freight forwarding services related to FMCG. This situation brings new formats and generates considerable opportunities for all parties,” says Dušan Drábek, Head of the Industrial & Logistics team of BNP Paribas Real Estate for the Czech Republic and Slovakia.

The current situation in logistics can be highlighted by data from the latest e-commerce news by major online retailers. According to key players, the volume of goods ordered exceeds even the strongest period of the year which usually falls on pre-Christmas time. This includes food, information and communication technology, drugstores, pharmaceuticals and products directly related to the 'coronavirus' situation. Classic brick and mortar operators, which are allowed to have their shops and markets opened have also communicated growth in sales.

CTPark Ostrava

According to Dušan Drábek, there is currently a new demand for short-term leases (between 3 - 12 months) on the market. These demands are aimed at both warehouse owners/developers and logistics companies. Due to the suspension of supply in the automotive segment and other sectors, some of the production companies have spare space for immediate use. In many cases, they are flexible and also provide warehouse services. “It's not only about a fast turnover. There are many active importers of goods from Asia and other areas who need to store the shipment for a short period,” explains Dušan Drábek.

Due to the growth of online purchases, operators and retailers alike need the availability of distribution centres. This applies to both large logistics parks in the most desirable locations (especially on the outskirts of Prague), as well as smaller, strategically located city warehouses - depots from which goods go directly to the end customers. According to analysis by BNP Paribas Real Estate at the end of 2019, the total area of this type of distribution centres in Prague was 75,000 sq m, also new schemes are expected to be completed in the coming years.

Smaller urban warehouses are expanding in Prague

90 minutes is the maximum acceptable delivery time for many customers in Prague when ordering online. For white goods or fashion, the delivery time tolerance is higher, but the buyers demands are increasing in this area too. Therefore, e-shop owners and carriers are ...

BNP Paribas Real Estate Czech Republic

Due to the reshaped demand, developers are now more interested in brownfields as well as older or deserted buildings. This is due to the fact that there is practically no available development land for new construction in the wider city centre or in the surrounding area

Dušan Drábek, Head of the Industrial & Logistics team of BNP Paribas Real Estate Czech Republic and Slovakia

Unlike the situation after 2010, when high vacancy rates were the main factor that led to a rent reduction, most developers nowadays are no longer engaged in speculative construction without a contracted client. Therefore, under current conditions they can proceed with the preparation of the land development plans as well as construction documentation, but most probably will withhold the implementation until contracting a tenant.

Attachments

Download All

AAG CR Industrial 2019 Q4_CZ.pdf

pdf | 4.65 MB

Download

AAG CR Industrial 2019 Q4_EN.pdf

pdf | 4.45 MB

Download

News | English

New brands are entering the Retail Market, even during the growth of e-commerce. And developers are planning more projects

25 February 2021

The pandemic has slowed down developers' plans in the retail segment, but it hasn't stopped them altogether. One of the reasons is the arrival of new brands on the domestic market. In the last year, where retail was significantly affected by Covid-19 related restrictions...

25 February 2021

News | English

Czech Republic is heading towards 10 million sq m of modern warehouse a logistic space

12 February 2021

Developers plan to deliver almost 680,000 sq m of new industrial space in the Czech Republic this year. 350,000 sq m of this total is already under construction. In 2020, more than 650,000 sq m of industrial space was added to the market, which pushed the total supply up...

12 February 2021

News | English

Tenants are holding off on moves, leading to a gradual slowdown in construction of new offices in Prague

4 February 2021

Developers plan to deliver only 91,900 m2 of new offices to the market this year. Last year, approximately 160,000 m2 of new or modernized projects were completed. Therefore, it's finally clear that Covid-19 has caused delays in the development of office space: the start...

4 February 2021

News | English

BNP Paribas Real Estate strengthen Valuation team with the expectations of a strong wave of real estate valuation

28 January 2021

The ongoing pandemic has also affected property values, with individual buildings and entire portfolios being revalued. This is mainly centred on logistics, which continues to strengthen, office buildings, buildings with now unused accommodation capacity, residential pro...

28 January 2021

Cookies Policy

Cookie pravidla a soukromí BNP Paribas Real Estate

Užívání Cookies

BNP Paribas Real Estate používá cookies a podobné technologie na svých webových stránkách z několika důvodů. Tato pravidla objasňují, co jsou cookies a proč je používáme. Pokud v těchto pravidlech mluvíme o “cookies”, chápeme tím jak cookies, tak podobné technologie, které pracují na stejné bázi jako cookies. Když tato pravidla zmiňují termín “počítače”, jsou tím míněny počítače, chytré telefony a všechny ostatní zařízení, pomocí kterých je možné přihlásit se na internet. Naše cookie pravidla mohou být čas od času změněna bez upozornění, je tedy důležité pravidla pravidelně kontrolovat, abyste byli informováni o změnách nebo aktualizacích.

Akceptování cookies

Většina počítačů má ve svých prohlížečích automaticky nastavené akceptování cookies. Prohlížení těchto webových stránek bez předchozí úpravy nastavení Vašeho prohlížeče je z důvodu výše uvedeného považováno za akceptování cookies a podmínek těchto pravidel. Pokud si používání cookies na této webové stránce nepřejete, prosím změňte si nastavení Vašeho prohlížeče (viz postup níže), nebo odejděte z těchto webových stránek. Zablokování cookies může způsobit horší funkčnost webových stránek nebo se můžou stát některé části stránek nepřístupné.

Co jsou cookies

Cookies jsou krátké, většinou náhodně kódované textové soubory, které Vám jsou zasílány a ukládány ve Vašem počítači. Tyto soubory umožňují Vašemu serveru zapamatovat si určité informace, které internetové servery později mohou vyhledat a využít. Když navštívíte webové stránky BNP Paribas Real Estate, můžeme do Vašeho počítače poslat cookies. Mnoho cookies, které používáme, slouží ke zpříjemnění Vašeho užívání internetu. Jedná se například o použití cookies za účelem: - rychlejšího nahrání webových stránek; - urychlení vyhledávání na webových stránkách; -
uložení Vašich webových preferencí, jako nastavení jazyka a časové zóny; - zvýšení bezpečnosti webových stránek Vaší verifikací; - a zrychlení přihlášení na bezpečných webových stránkách. Cookies můžeme používat rovněž pro účely průzkumu a analytiky ke zlepšení úrovně našich webových stránek, našich služeb a produktů. Toto může znamenat sběr statistických dat o tom, jak často používáte naše webové stránky, které stránky jste navštívili a po jak dlouhou dobu.

Jak můžete spravovat nebo blokovat cookies

Standardně je ve většině prohlížečů nastaveno akceptování cookies. Je ale samozřejmě možné cookies blokovat, budete-li si to přát, a to změnou nastavení v prohlížeči. V “Nápovědě” Vašeho prohlížeče naleznete návod, jak to můžete provést. V některých prohlížečích je možné nastavit blokování určitých typů cookies nebo nastavit upozornění, které Vás bude informovat o uložení nové cookie na Vašem počítači, abyste ji mohli akceptovat, nebo případně odmítnout. Více informací naleznete v “Nápovědě” Vašeho prohlížeče, máte-li tuto funkci k dispozici. Je možné, že některé nezbytné součásti našich webových stránek jsou přístupné pouze za pomocí cookies. Pro plnou funkcionalitu stránek proto doporučujeme ponechat cookies povolené. V opačném případě může být funkcionalita stránek snížena nebo může být užívání stránek úplně znemožněno. Více informací o cookies a jejich správě můžete nalézt na následujících stránkách: http://www.allaboutcookies.org.

Ochrana Vašeho soukromí

Informace o ochraně Vašeho soukromí při užívání webových stránek BNP Paribas Real Estate naleznete v Pravidlech o vyloučení odpovědnosti a na ochranu soukromí.

Block