The industrial market is prepared for the new situation; demand remains very strong
    The industrial market is prepared for the new situation; demand remains very strong
    News | English

    PRESS RELEASE

    The industrial market is prepared for the new situation; demand remains very strong

    27 April 2020

    With the forced suspension of production in large car factories and supply companies, logically, there has been speculation about a fall in the market for industrial space. However, after the 2010 crisis, developers, owners and operators are prepared for further development. Moreover, the Czech office of the international consulting company, BNP Paribas Real Estate, did not notice either a drop in rent or a sudden increase in vacancies in distribution centres so far.

    The potential weakening of one part of this segment often causes growth in another. “Among our clients, we perceive an increase in demand for premises and freight forwarding services related to FMCG. This situation brings new formats and generates considerable opportunities for all parties,” says Dušan Drábek, Head of the Industrial & Logistics team of BNP Paribas Real Estate for the Czech Republic and Slovakia.
    The current situation in logistics can be highlighted by data from the latest e-commerce news by major online retailers. According to key players, the volume of goods ordered exceeds even the strongest period of the year which usually falls on pre-Christmas time. This includes food, information and communication technology, drugstores, pharmaceuticals and products directly related to the 'coronavirus' situation. Classic brick and mortar operators, which are allowed to have their shops and markets opened have also communicated growth in sales.
    CTPark Ostrava

    CTPark Ostrava

    According to Dušan Drábek, there is currently a new demand for short-term leases (between 3 - 12 months) on the market. These demands are aimed at both warehouse owners/developers and logistics companies. Due to the suspension of supply in the automotive segment and other sectors, some of the production companies have spare space for immediate use. In many cases, they are flexible and also provide warehouse services. “It's not only about a fast turnover. There are many active importers of goods from Asia and other areas who need to store the shipment for a short period,” explains Dušan Drábek.
    Due to the growth of online purchases, operators and retailers alike need the availability of distribution centres. This applies to both large logistics parks in the most desirable locations (especially on the outskirts of Prague), as well as smaller, strategically located city warehouses - depots from which goods go directly to the end customers. According to analysis by BNP Paribas Real Estate at the end of 2019, the total area of this type of distribution centres in Prague was 75,000 sq m, also new schemes are expected to be completed in the coming years.

    Smaller urban warehouses are expanding in Prague

    90 minutes is the maximum acceptable delivery time for many customers in Prague when ordering online. For white goods or fashion, the delivery time tolerance is higher, but the buyers demands are increasing in this area too. Therefore, e-shop owners and carriers are ...

    BNP Paribas Real Estate Czech Republic

    Due to the reshaped demand, developers are now more interested in brownfields as well as older or deserted buildings. This is due to the fact that there is practically no available development land for new construction in the wider city centre or in the surrounding area

    Dušan Drábek, Head of the Industrial & Logistics team of BNP Paribas Real Estate Czech Republic and Slovakia

    Unlike the situation after 2010, when high vacancy rates were the main factor that led to a rent reduction, most developers nowadays are no longer engaged in speculative construction without a contracted client. Therefore, under current conditions they can proceed with the preparation of the land development plans as well as construction documentation, but most probably will withhold the implementation until contracting a tenant.
    DusanDrabek.jpg
    Attachments

    Download All

    AAG CR Industrial 2019 Q4_CZ.pdf

    pdf | 4.65 MB

    Download
    AAG CR Industrial 2019 Q4_EN.pdf

    pdf | 4.45 MB

    Download
    Related Stories
    News | English
    BNP takes over the Property Management of a hotel in Prague city-centre from the B&B Hotels network

    Our Property Management team has taken over the management of the B&B Hotel Prague-City in Karlín. Currently, it is the only hotel owned by B&B Hotels Group in the Czech Republic. The owner of this hotel network is the international investment and asset managemen...

    14 December 2021

    News | English
    We have successfully organized a sales tender for a portfolio of retail parks in the regions

    Retail parks are a real hit among investors. Proof of this is the fresh transaction in which our Capital Market team, led by Jan Bohata, participated - the sale of two retail parks from the Focus Estate Fund portfolio in Ostrava and Most. The DRFG investment group, which...

    7 December 2021

    News | English
    New Warehouse Rents show a 10% year on year increase, with further growth indicated

    Rents in new logistics complexes in and around Prague increased by almost a fifth between the 3rd quarter of 2020 and the same period this year. Lease agreements approaching €6/sq m/month are currently being signed, which equates to exactly 17% more than last year. In Br...

    22 November 2021

    News | English
    Demand for new offices shows a 20 percent year on year increase

    Demand for new offices in Prague increased by a fifth in comparison with the rest of 2021, reports BNP Paribas Real Estate, the consulting company. New leases accounted for 58% of the total result in the period from July to September.  In the remaining cases, existing co...

    5 November 2021

    Powered by
    Privacy Policy|GDPR Clause
    Cookies Policy
    Cookie pravidla a soukromí BNP Paribas Real Estate

    Užívání Cookies

    BNP Paribas Real Estate používá cookies a podobné technologie na svých webových stránkách z několika důvodů. Tato pravidla objasňují, co jsou cookies a proč je používáme. Pokud v těchto pravidlech mluvíme o “cookies”, chápeme tím jak cookies, tak podobné technologie, které pracují na stejné bázi jako cookies. Když tato pravidla zmiňují termín “počítače”, jsou tím míněny počítače, chytré telefony a všechny ostatní zařízení, pomocí kterých je možné přihlásit se na internet. Naše cookie pravidla mohou být čas od času změněna bez upozornění, je tedy důležité pravidla pravidelně kontrolovat, abyste byli informováni o změnách nebo aktualizacích.

    Akceptování cookies

    Většina počítačů má ve svých prohlížečích automaticky nastavené akceptování cookies. Prohlížení těchto webových stránek bez předchozí úpravy nastavení Vašeho prohlížeče je z důvodu výše uvedeného považováno za akceptování cookies a podmínek těchto pravidel. Pokud si používání cookies na této webové stránce nepřejete, prosím změňte si nastavení Vašeho prohlížeče (viz postup níže), nebo odejděte z těchto webových stránek. Zablokování cookies může způsobit horší funkčnost webových stránek nebo se můžou stát některé části stránek nepřístupné.

    Co jsou cookies

    Cookies jsou krátké, většinou náhodně kódované textové soubory, které Vám jsou zasílány a ukládány ve Vašem počítači. Tyto soubory umožňují Vašemu serveru zapamatovat si určité informace, které internetové servery později mohou vyhledat a využít. Když navštívíte webové stránky BNP Paribas Real Estate, můžeme do Vašeho počítače poslat cookies. Mnoho cookies, které používáme, slouží ke zpříjemnění Vašeho užívání internetu. Jedná se například o použití cookies za účelem: - rychlejšího nahrání webových stránek; - urychlení vyhledávání na webových stránkách; -
    uložení Vašich webových preferencí, jako nastavení jazyka a časové zóny; - zvýšení bezpečnosti webových stránek Vaší verifikací; - a zrychlení přihlášení na bezpečných webových stránkách. Cookies můžeme používat rovněž pro účely průzkumu a analytiky ke zlepšení úrovně našich webových stránek, našich služeb a produktů. Toto může znamenat sběr statistických dat o tom, jak často používáte naše webové stránky, které stránky jste navštívili a po jak dlouhou dobu.

    Jak můžete spravovat nebo blokovat cookies

    Standardně je ve většině prohlížečů nastaveno akceptování cookies. Je ale samozřejmě možné cookies blokovat, budete-li si to přát, a to změnou nastavení v prohlížeči. V “Nápovědě” Vašeho prohlížeče naleznete návod, jak to můžete provést. V některých prohlížečích je možné nastavit blokování určitých typů cookies nebo nastavit upozornění, které Vás bude informovat o uložení nové cookie na Vašem počítači, abyste ji mohli akceptovat, nebo případně odmítnout. Více informací naleznete v “Nápovědě” Vašeho prohlížeče, máte-li tuto funkci k dispozici. Je možné, že některé nezbytné součásti našich webových stránek jsou přístupné pouze za pomocí cookies. Pro plnou funkcionalitu stránek proto doporučujeme ponechat cookies povolené. V opačném případě může být funkcionalita stránek snížena nebo může být užívání stránek úplně znemožněno. Více informací o cookies a jejich správě můžete nalézt na následujících stránkách: http://www.allaboutcookies.org.

    Ochrana Vašeho soukromí

    Informace o ochraně Vašeho soukromí při užívání webových stránek BNP Paribas Real Estate naleznete v Pravidlech o vyloučení odpovědnosti a na ochranu soukromí.


    Block
    Got it!